보먼 부의장, 중소기업 지원의 중요성 강조 연설

보먼, 중소기업 지원 2026년 3월 31일 중소기업 지원 감독 담당 부의장 미셸 W. 보먼 CBA LIVE 26, 소비자은행협회, 캘리포니아 샌디에이고에서 서론 안녕하십니까, 소비자은행협회(Consumer Bankers Association)의 CBA LIVE 2026에 함께하게 되어 감사드리며, 린지 존슨(Lindsey Johnson)과 CBA의 업계 리더십에 감사드립니다. 지난 9개월 동안 연방준비제도(Federal Reserve)와 다른 건전성 규제기관들은 바쁜 시간을 보냈습니다. 따라서 오늘 저는 이 업무 중 일부에 대한 저의 생각을 공유하고자 합니다.1 의회는 연방준비제도에 최대 고용과 물가 안정을 촉진하는 이중 책무를 부여했습니다. 그러나 통화정책이 이러한 목표 달성에 필요한 경제적 조건을 지원할 수 있지만, 우리는 모두 연준이 경제에서 일자리를 창출하는 것이 아니라 기업이 일자리를 창출한다는 것을 알고 있습니다. 건강한 경제는 미래에 투자하고 일자리를 창출하는 기업들의 강력한 토대 위에 구축됩니다. 중소기업은 이러한 새로운 일자리의 가장 큰 비중을 창출하고 유지합니다. 이것이 바로 중소기업이 우리 경제의 진정한 중추인 많은 이유 중 하나입니다. 2023년, 중소기업은 5,900만 명의 미국인을 고용하여 전체 민간 부문 일자리의 거의 절반을 차지했습니다. 그 해에만 중소기업은 16조 달러의 매출과 국내총생산(GDP)의 44%를 창출했습니다. 팬데믹 이후, 신규 사업 창출이 급증했으며 그 이후로 팬데믹 이전 속도를 계속해서 초과하고 있습니다. 연구에 따르면 일자리 증가의 불균형적인 비중은 신규 및 고성장 중소기업에서 비롯됩니다.2 이러한 연구 결과는 미국 기업가들이 우리 경제에서 얼마나 중요한지를 보여줍니다. 사업 스타트업과 신생 기업들이 미국 일자리 창출을 주도합니다. 또한, 고성장 중소기업은 미국 생산성 성장의 주요 동력이었으며, "고품질" 기업의 진입률은 유럽보다 약 25% 더 높았습니다.3 동네 상점이든, 도심의 소규모 기업이든, 첨단 기술 스타트업이든, 이러한 기업들은 기회, 부의 축적, 경제적 이동성으로 가는 길입니다. 자본과 신용에 대한 접근은 그들의 성공의 핵심 중 하나입니다. 현재 대출 환경 지역사회 은행과 소규모 지역 은행이 중소기업 활동을 지원하는 데 큰 역할을 한다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그들의 독특한 관계 중심 비즈니스 모델은 아이디어 단계부터 자금 조달에 이르기까지 이러한 사업주들과 협력하고 비금융적 지원을 제공할 수 있도록 합니다. 현재 은행들은 100만 달러 미만으로 발생한 기업 대출 약 6,000억 달러를 보유하고 있습니다. 은행은 중소기업 자금 조달의 주요 금융 채널입니다. 특히, 총자산 100억 달러 미만의 가장 작은 은행들이 이러한 대출의 거의 3분의 1을 보유하고 있습니다. 대형 은행들은 중소기업 대출에 덜 집중되어 있지만, 중소기업 신용의 중요한 공급원이기도 합니다. 2025년 2분기 현재, 자산 7,000억 달러 이상의 가장 큰 은행들은 100만 달러 미만 기업 대출의 약 18%와 10만 달러 미만 기업 대출의 33%를 제공했습니다. 은행 산업의 이러한 지원에도 불구하고, 이들 기업에 대한 신용 여건은 여전히 경색되어 있습니다. 이는 은행들이 신용 승인 및 대출 조건에 대해 더욱 엄격한 접근 방식을 적용하고 있음을 의미합니다. 캔자스시티 연방준비은행(Federal Reserve Bank of Kansas City)의 중소기업 대출 설문조사 최신 데이터에 따르면, 2025년 3분기에 순수하게 9%의 은행이 중소기업에 대한 상업 및 산업(C&I) 대출의 신용 기준을 강화했다고 보고했습니다. 기준을 강화했다고 보고한 은행 중 83%는 경제 불확실성을 강화의 이유로 들었습니다. 이러한 신용 문제에도 불구하고, 중소기업들은 낙관적인 것으로 보입니다. 미국 상공회의소(U.S. Chamber of Commerce)의 중소기업 지수(Small Business Index)에 따르면, 중소기업의 44%는 내년에 투자를 늘릴 것으로 예상하며, 42%는 인력을 늘릴 것으로 예상합니다. 미국 경제에서 중소기업의 중요한 역할을 고려할 때, 이들을 지원하기 위한 신용 가용성을 확보하는 것은 건강한 노동 시장과 경제 성장에 매우 중요합니다. 따라서 우리의 정책 고려 사항에는 분명히 이들의 존재와 성과에 대한 논의가 포함되어야 합니다. 캔자스시티 연준의 설문조사는 또한 낮은 금리와 기술 채택, 세금 정책, 은행 규제에 대한 보다 우호적인 접근 방식을 포함한 여러 정책 고려 사항에 의해 더 강력한 대출이 장려될 수 있음을 발견했습니다. 이는 저를 은행 규제기관의 역할로 이끌어줍니다. 규제 환경 및 자본 제안 규제 프레임워크를 이해하는 것은 중소기업 신용 접근을 장려하는 데 필수적입니다. 현재의 표준화된 위험 기반 자본 규정에 따라, 은행은 자산의 신용 위험에 따라 대출 포트폴리오에 대한 자본을 보유해야 합니다. 오늘날, 중소기업 대출은 일반적으로 100%의 위험 가중치가 적용됩니다. 이는 중소기업 대출이 많은 고위험 은행 자산과 동일한 자본 요건을 가진다는 것을 의미합니다. 우리의 바젤 III 및 표준화된 접근 방식 자본 제안은 모든 규모의 은행이 이러한 대출 관계를 지원하도록 장려하기 위해 고안되었습니다. 이달 초, 연방준비제도이사회(Federal Reserve Board)와 다른 연방 은행 규제기관들은 우리의 자본 규정에 대한 제안된 변경 사항을 발표했습니다. 자본 프레임워크 현대화에 대한 우리의 접근 방식은 아래에서부터 위로 작업하는 방식으로 시작되었습니다. 우리는 각 요건을 그 장점에 따라 평가했습니다. 즉, 위험과 일치하는지, 의도된 목적을 달성하는지, 그리고 의도하지 않은 결과를 초래하지 않는지를 검토했습니다. 표준화된 접근 방식 제안에서 기업에 대한 위험 가중치는 100%에서 95%로 감소할 것입니다. 제안된 변경 사항은 현재 공개 의견 수렴 기간 중이며, 우리는 이해관계자들이 이와 다른 변경 사항에 대해 피드백을 제공하도록 권장합니다. 바젤 III 제안은 세 가지 변경 사항을 포함합니다. 첫째, 100만 달러를 초과하는 중소기업 대출의 경우, 대출 은행이 투자 등급으로 간주하는 중소기업에 대해 위험 가중치를 일반적으로 100%에서 65%로 줄일 것입니다. 이는 은행이 중소기업에 추가 신용을 제공하는 데 사용할 수 있는 자본을 확보할 것입니다. 또한 확장, 장비 구매 또는 고용을 위해 자본이 필요한 성장하는 기업들에게 더 많은 대규모 대출을 더 저렴하게 이용할 수 있도록 할 수 있습니다. 둘째, 100만 달러 미만의 중소기업 대출의 경우, 제안은 위험 가중치를 일반적으로 25%p, 즉 100%에서 75%로 줄일 것입니다. 이는 소규모 대출의 다각화된 포트폴리오의 낮은 위험을 더 정확하게 반영합니다. 셋째, 특히 중소기업 신용카드에 대해, 제안은 현재 규정보다 해당 익스포저의 실제 위험과 더 일치하고 상환 이력에 더 크게 의존하는 규제 자본 처리를 제공할 것입니다. 우리는 또한 미사용 신용 한도에 대한 제안된 처리가 이러한 익스포저의 위험을 적절하게 반영하는지에 대한 의견을 구하고 있습니다. 중소기업 신용카드는 최근 몇 년 동안 점점 더 중요한 자금 조달원이 되었습니다. 비록 전체 중소기업 차입에서 상대적으로 작은 비중을 차지하지만, 감독 데이터에 따르면 회전 잔액을 보유한 기업의 비중과 총 회전 미결제 잔액 모두 2020년 이후 증가했습니다. 이러한 증가의 일부는 인플레이션과 이러한 형태의 신용의 편리함을 반영할 가능성이 높지만, 이는 또한 많은 기업이 다른 자금 조달 옵션을 찾는 데 어려움을 겪고 있음을 나타낼 수도 있습니다. 규제는 항상 상충 관계를 수반하며, 바로 그렇기 때문에 공개 의견 수렴 기간 동안 이해관계자들의 의견을 듣는 것이 중요합니다. 이러한 변경 사항이 대출 관행에 어떻게 영향을 미칠지에 대한 여러분의 실제 경험, 통찰력 및 관점은 우리가 이를 올바르게 수행하기 위해 노력하는 데 매우 귀중합니다. 결론 중소기업에 대한 신용 지원은 우리 경제에 매우 중요합니다. 바젤 제안을 평가할 때, 우리는 이러한 규제가 미국 성장을 주도하고 일자리를 창출하는 중소기업에 대한 대출을 지원하는지 아니면 제한하는지 물어야 합니다. 우리의 규제 프레임워크는 이러한 기업들이 자본에 접근할 수 있도록 제공하여 우리의 규정이 경제를 지원하도록 보장해야 합니다. 중소기업이 성공하면, 미국 노동자들과 우리 경제도 성공합니다. 1. 여기에 표현된 견해는 저의 개인적인 것이며, 연방준비제도이사회(Federal Reserve Board) 또는 연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee)의 동료들의 견해와 반드시 일치하는 것은 아닙니다. 이 연설문 준비에 도움을 준 마르코 카게티(Marco Cagetti), 트레이시 마흐(Traci Mach), 클라라 베가(Clara Vega)에게 감사드립니다. 본문으로 돌아가기 2. 신규 기업이 일자리 성장에 미치는 역할에 대해서는 John C. Haltiwanger, Ron S. Jarmin, and Javier Miranda, "Who Creates Jobs? Small vs. Large vs. Young," US Census Bureau Center for Economic Studies Paper No. CES-WP-10-17 (US Census Bureau, August 1, 2010), http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1666157 참조. 고성장 기업이 일자리 성장에 미치는 역할에 대해서는 Ryan Decker, John Haltiwanger, Ron Jarmin, and Javier Miranda, "The Role of Entrepreneurship in US Job Creation and Economic Dynamism (PDF)," Journal of Economic Perspectives, 28, no. 3 (2014) 참조. 본문으로 돌아가기 3. Oyun Adilbish, Diego Cerdeiro, Romain Duval, Gee Hee Hong, Luca Mazzone, Lorenzo Rotunno, Hasan Toprak, and Maryam Vaziri, "Europe's Productivity Weakness: Firm-Level Roots and Remedies (PDF)," IMF Working Paper (International Monetary Fund, February 2025) 참조. 본문으로 돌아가기 최종 업데이트: 2026년 3월 31일