요약 본문
Biogen Inc.는 2026년 3월 31일 Apellis Pharmaceuticals, Inc.를 인수하기 위한 합병 계약을 체결했습니다. 이 계약에 따라 Biogen의 완전 소유 자회사인 Aspen Purchaser Sub, Inc.는 Apellis의 모든 발행 보통주를 공개 매수할 예정입니다. 인수 가격은 Apellis 보통주 주당 $41.00의 현금과 조건부 가치권(CVR) 1개로 구성됩니다.
CVR은 SYFOVRE® 및 관련 제품의 특정 연간 순매출 목표 달성 시 주당 최대 $4.00의 추가 현금 지급을 받을 수 있는 권리입니다. 구체적으로, 2027년, 2028년, 2029년 또는 2030년 중 연간 순매출이 $1,500,000,000 이상 달성 시 주당 $2.00, 또는 2027년, 2028년, 2029년, 2030년 또는 2031년 중 연간 순매출이 $2,000,000,000 이상 달성 시 주당 $2.00(특정 조건 충족 시 $4.00)이 지급됩니다.
공개 매수는 Apellis 발행 주식의 50% 이상이 매수되어야 하는 최소 조건을 포함하며, Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976(HSR Act)에 따른 대기 기간 만료 또는 종료 등의 조건이 충족되어야 합니다. 공개 매수 완료 후 Apellis는 Biogen의 완전 소유 자회사로 합병될 예정입니다. Apellis 이사회는 만장일치로 이 거래를 승인하고 주주들에게 주식 매각을 권고했습니다.
Apellis의 특정 이사 및 임원, 그리고 주요 주주인 Morningside Venture Investments, Ltd.는 2026년 3월 27일 기준 Apellis 발행 보통주의 약 14%를 보유하고 있으며, 이들은 공개 매수에 자신들의 주식을 매각하기로 합의했습니다. 합병 계약이 특정 상황에서 해지될 경우, Apellis는 Biogen에 $205,000,000의 해지 수수료를 지급해야 할 수 있습니다.