요약 본문
BP는 캐스트롤(Castrol)의 지분 65%를 스톤피크(Stonepeak)에 매각하기로 합의했습니다. 이번 거래는 캐스트롤의 기업가치를 100억 달러로 평가하며, BP는 약 60억 달러의 순수익을 얻을 것으로 예상됩니다. 이 순수익에는 BP가 보유할 35% 지분에 대한 단기 및 중기 미래 배당금 선지급 약 8억 달러가 포함됩니다. 이번 매각은 BP의 재설정 전략(reset strategy) 이행을 가속화하고, 대차대조표를 강화하며, 다운스트림 사업을 선도적인 통합 사업에 집중하는 데 기여할 것입니다.
거래 완료 시, 스톤피크가 65%, BP가 35%를 소유하는 새로운 합작법인이 설립될 예정입니다. 캐스트롤의 내재된 총 지분 가치는 80억 달러로 평가되며, 이는 합작법인 소수 지분 18억 달러와 기타 부채성 의무 약 3억 달러를 공제한 금액입니다. BP는 잔여 지분 35%를 통해 캐스트롤의 성장 계획에 계속 참여하며, 2년간의 보호예수 기간 이후에는 해당 지분을 매각할 수 있는 선택권을 가집니다. 캐스트롤은 9분기 연속 전년 대비 수익 성장을 기록한 바 있습니다.
BP의 임시 CEO인 Carol Howle은 이번 거래가 주주들에게 가치를 실현하고 상당한 수익을 창출하며, 캐스트롤의 강력한 성장 모멘텀으로부터 지속적으로 혜택을 받을 수 있게 한다고 밝혔습니다. 또한, 이번 매각으로 BP의 목표인 200억 달러 규모의 자산 매각 프로그램 중 절반 이상이 완료되거나 발표되었으며, 수익금은 BP의 대차대조표를 크게 강화할 것입니다. 스톤피크의 Anthony Borreca는 윤활유가 모든 차량, 기계 및 산업 공정에 필수적인 제품이며, 캐스트롤의 126년 역사가 선도적인 시장 지위와 상징적인 브랜드를 구축했다고 언급했습니다.
이번 매각은 BP의 순부채를 2027년 말까지 140억~180억 달러 목표치로 줄이는 데 사용될 예정입니다. 2025년 3분기 말 기준 BP의 순부채는 261억 달러였습니다. 2025년 자산 매각 수익 가이던스는 40억 달러 이상이며, 이 중 17억 달러는 2025년 3분기까지 수령되었고, 나머지는 2025년 말까지 수령될 것으로 예상됩니다. 이번 거래는 규제 승인을 거쳐 2026년 말까지 완료될 것으로 전망됩니다.