요약 본문
Citigroup Global Markets Holdings Inc.는 Citigroup Inc.의 보증 하에 2029년 5월 11일 만기인 엔비디아(NVIDIA Corporation) 보통주에 연동되는 37,857,000 달러 규모의 조건부 소득 자동 조기상환 증권을 발행했습니다. 이 증권은 각 증권당 액면가 1,000 달러로, 2026년 5월 8일에 가격이 결정되었고 2026년 5월 13일에 발행됩니다.
투자자는 엔비디아 주식의 종가가 하방 임계 가격(초기 주가의 50.00%인 107.60 달러) 이상일 경우 분기별로 액면가의 2.75%(연 11.00%)에 해당하는 조건부 쿠폰을 받을 수 있습니다. 만약 주가가 하방 임계 가격 미만일 경우 해당 분기 쿠폰은 지급되지 않지만, 이후 주가가 다시 임계 가격 이상이 되면 미지급된 모든 쿠폰이 이자 없이 지급될 수 있습니다. 발행일로부터 약 3개월 후부터 엔비디아 주식의 종가가 초기 주가(215.20 달러) 이상일 경우, 증권은 액면가 1,000 달러와 해당 분기 쿠폰(미지급 쿠폰 포함)을 포함한 금액으로 자동 조기상환됩니다.
증권이 만기 이전에 자동 조기상환되지 않고 만기 시 최종 주가가 하방 임계 가격 이상이면, 투자자는 액면가 1,000 달러와 만기 시 지급될 조건부 쿠폰(미지급 쿠폰 포함)을 받습니다. 그러나 최종 주가가 하방 임계 가격 미만일 경우, 투자자는 액면가 1,000 달러에 주식 수익률을 곱한 금액을 받게 되며, 이는 액면가의 50.00% 미만이 될 수 있고 심지어 0이 될 수도 있습니다. 이 경우 조건부 쿠폰은 지급되지 않습니다. 이 증권은 어떠한 증권 거래소에도 상장되지 않습니다.
각 증권당 발행 가격은 1,000.00 달러이며, 인수 수수료는 22.50 달러입니다. Citigroup Global Markets Inc. (CGMI)는 발행사의 계열사로서 인수자 역할을 하며, 판매 대리인에게 17.50 달러의 판매 수수료를 지급합니다. 또한, Morgan Stanley Wealth Management에 5.00 달러의 구조화 수수료가 지급됩니다. 공시일 기준 증권의 추정 가치는 각 증권당 971.00 달러로, 발행 가격보다 낮습니다.