요약 본문
시티그룹 글로벌 마켓 홀딩스(Citigroup Global Markets Holdings Inc.)는 시티그룹(Citigroup Inc.)이 보증하는 무담보 채무 증권인 "조건부 수익 자동 조기상환 증권(Contingent Income Auto-Callable Securities)" 7,496개를 발행합니다. 이 증권은 2029년 5월 11일 만기이며, 타겟 코퍼레이션(Target Corporation, 티커: TGT UN) 보통주의 성과에 연동됩니다. 총 발행 원금은 7,496,000달러이며, 증권당 액면가는 1,000달러입니다. 발행일은 2026년 5월 13일입니다.
투자자는 타겟 보통주의 종가가 관련 평가일에 하방 임계 가격(초기 주가의 60.00%인 75.15달러) 이상일 경우, 분기별로 증권 액면가의 2.75%(연 11.00%)에 해당하는 조건부 쿠폰을 받을 수 있습니다. 만약 종가가 하방 임계 가격 미만일 경우 해당 분기에는 쿠폰이 지급되지 않지만, 이후 평가일에 종가가 하방 임계 가격 이상이 되면 미지급된 모든 분기별 조건부 쿠폰이 이자 없이 일괄 지급됩니다. 증권은 발행일로부터 약 3개월 후부터 시작되는 잠재적 상환일에 타겟 보통주의 종가가 초기 주가(125.25달러) 이상일 경우, 액면가 1,000달러에 해당 분기 조건부 쿠폰(미지급 쿠폰 포함)을 더한 금액으로 자동 조기상환될 수 있습니다.
만기까지 자동 조기상환되지 않은 경우, 만기 시 타겟 보통주의 최종 주가가 하방 임계 가격 이상이면 액면가 1,000달러와 만기 시 지급될 조건부 쿠폰(미지급 쿠폰 포함)을 받게 됩니다. 그러나 최종 주가가 하방 임계 가격 미만일 경우, 투자자는 초기 주가 대비 주가 하락에 1대1로 노출되어 액면가의 60.00% 미만을 받을 수 있으며, 원금의 상당 부분 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 이 경우 만기 시 조건부 쿠폰은 지급되지 않습니다. 투자자는 기초 주식의 상승에는 참여하지 않으며 배당금도 받지 않습니다.
본 증권의 인수 수수료는 증권당 22.50달러이며, 일부 선정된 딜러(모건 스탠리 웰스 매니지먼트 포함)는 17.50달러의 판매 수수료를 받습니다. 모건 스탠리 웰스 매니지먼트에는 증권당 5.00달러의 구조화 수수료가 지급됩니다. 공시일 현재 증권의 추정 가치는 증권당 967.30달러로, 발행가 1,000달러보다 낮습니다.