요약 본문
Citigroup Global Markets Holdings Inc. (발행사)는 Citigroup Inc. (보증사)의 보증 하에 나스닥-100 지수(Nasdaq-100 Index), S&P 500 지수(S&P 500 Index), EURO STOXX 50 지수(EURO STOXX 50 Index)를 기초자산으로 하는 조건부 수익 자동 조기상환 증권(Contingent Income Auto-Callable Securities)을 발행합니다. 이 증권은 2026년 5월 15일에 가격이 결정되고 2026년 5월 20일에 발행되며, 2029년 5월 18일에 만기됩니다. 증권의 명시된 원금은 증권당 $1,000입니다.
이 증권은 분기별로 조건부 쿠폰을 지급할 수 있습니다. 각 분기별 관찰 기간 동안 쿠폰 배리어 이벤트가 발생하지 않을 경우, 증권 원금의 2.775%(연 11.10%)에 해당하는 조건부 쿠폰이 지급됩니다. 쿠폰 배리어 이벤트는 해당 관찰 기간 중 어떤 기초자산의 종가라도 쿠폰 배리어 레벨(초기 지수 레벨의 75.00%) 미만으로 하락할 경우 발생하며, 이 경우 해당 분기에는 쿠폰이 지급되지 않습니다.
증권은 자동 조기상환될 수 있습니다. 만약 특정 잠재적 상환일에 최악의 성과를 보인 기초자산의 종가가 초기 지수 레벨 이상일 경우, 각 증권은 원금 $1,000와 해당 조건부 쿠폰을 지급하고 자동 상환됩니다. 증권이 조기상환되면 추가적인 지급은 이루어지지 않습니다.
만기 시(조기상환되지 않은 경우), 최악의 성과를 보인 기초자산의 최종 지수 레벨이 하방 임계치(초기 지수 레벨의 65.00%) 이상이면 증권당 $1,000가 지급됩니다. 그러나 최종 지수 레벨이 하방 임계치 미만일 경우, 투자자는 원금 $1,000에 최악의 성과를 보인 기초자산의 지수 수익률을 곱한 금액을 받게 되므로, 원금의 상당 부분 또는 전부를 잃을 수 있습니다.
발행사는 가격 결정일에 증권의 추정 가치가 증권당 최소 $917.50가 될 것으로 예상하며, 이는 공모 가격인 $1,000보다 낮은 금액입니다. 이 추정 가치는 Citigroup Global Markets Inc.의 독점적인 가격 모델과 Citigroup Global Markets Holdings Inc.의 내부 자금 조달 금리를 기반으로 합니다.