요약 본문
디아지오(DIAGEO plc)는 2025년 6월 30일 마감된 회계연도 예비 실적을 발표했습니다. 보고된 순매출은 202억 4,500만 달러로 전년 대비 0.1% 감소했으나, 유기적 순매출은 1.7% 성장했습니다. 이러한 유기적 성장은 유기적 판매량 0.9% 증가와 가격/제품 구성 0.8% 개선에 힘입은 것입니다. Cîroc 거래 영향을 제외하면 유기적 순매출은 1.5% 성장했습니다. 보고된 영업이익은 43억 3,500만 달러로 27.8% 감소했으며, 이는 주로 예외적인 손상 및 구조조정 비용, 불리한 환율, 유기적 영업이익률 감소 때문입니다. 예외 항목 제외 영업이익은 57억 400만 달러로 0.7% 감소했습니다.
순이익은 25억 3,800만 달러로 39.1% 감소했으며, 주당 기본 순이익은 105.9센트로 38.9% 감소했습니다. 예외 항목 제외 주당 기본 순이익은 164.2센트로 8.6% 감소했습니다. 영업활동 현금 흐름은 1억 9,200만 달러 증가한 42억 9,700만 달러를 기록했으며, 잉여 현금 흐름은 1억 3,900만 달러 증가한 27억 4,800만 달러를 기록했습니다. 2025년 6월 30일 기준 순부채는 219억 달러였으며, 조정 EBITDA 대비 순부채 비율은 3.4배로, 목표 범위인 3.3~3.5배에 부합했습니다.
회사는 'Accelerate' 프로그램을 통해 생산성 향상과 비용 절감에 집중하고 있으며, 향후 3년간 비용 절감 목표를 기존 약 5억 달러에서 약 6억 2,500만 달러로 상향 조정했습니다. 2026 회계연도 전망으로는 유기적 순매출 성장이 2025 회계연도와 유사한 수준이 될 것으로 예상하며, 유기적 영업이익 성장은 중반 한 자릿수(mid-single-digit)를 기록할 것으로 전망했습니다. 또한, 2026 회계연도 잉여 현금 흐름은 약 30억 달러에 이를 것으로 예상했습니다.
전략 업데이트에서는 Don Julio, Guinness, Johnnie Walker 등 주요 브랜드의 성과를 강조했습니다. 특히 Don Julio는 모든 지역에서 두 자릿수 성장을 기록했고, Guinness도 두 자릿수 성장을 달성했습니다. 또한, 비알코올 포트폴리오의 유기적 순매출이 약 40% 성장하며 절제(moderation) 트렌드에 대응하고 있음을 밝혔습니다. 마케팅 운영 효율성을 높이기 위해 AI 기반 콘텐츠 제작을 활용하여 A&P 지출 중 비업무 개발 비용을 2024 회계연도 21%에서 2025 회계연도 14%로 줄였습니다. 연간 배당금은 주당 103.48센트로 권고되었습니다.