요약 본문
General Mills, Inc.는 2056년 7월 만기 고정-고정 리셋 금리 후순위 채권 Series A와 Series B를 공모합니다. Series A 채권은 2031년 7월까지 연     %의 이자율을 적용하며, 이후 5년마다 금리가 재설정됩니다. Series B 채권은 2034년 7월까지 이자율이 적용되며, 이후 5년마다 재설정됩니다. 재설정 기간 동안 이자율은 5년 스왑 금리, 초기 마진(Series A는   bp, Series B는     bp), 그리고 적용 가능한 스텝업 마진(첫 스텝업 날짜부터 25bp, 두 번째 스텝업 날짜부터 100bp)의 합으로 결정됩니다.
채권 이자는 매년 7월에 후불로 지급되며, 회사는 이자 지급을 한 번에 최대 10년까지 연기할 수 있는 권리를 가집니다. 연기된 이자 지급액에는 해당 채권 시리즈에 적용되는 이자율로 추가 이자가 발생합니다. 회사는 투자설명서에 명시된 시기와 가격으로 채권을 상환할 수 있습니다. 채권은 General Mills, Inc.의 무담보 채무이며, 기존 및 미래 선순위 채무에 비해 후순위이고, 미래 무담보 후순위 채무 중 동순위 또는 선순위로 분류됩니다. 채권은 €100,000 단위 및 그 이상의 €1,000 배수로 발행됩니다.
General Mills, Inc.는 100개국 이상에서 100개 이상의 브랜드를 보유한 선도적인 글로벌 소비재 식품 제조업체입니다. 2025 회계연도 순매출의 61%는 북미 소매 부문, 14%는 국제 부문, 13%는 북미 반려동물 부문, 12%는 북미 푸드서비스 부문에서 발생했습니다. 회사는 또한 두 개의 전략적 합작 투자에 50%의 지분을 가지고 있습니다.
회사의 재무 실적을 보면, 2025 회계연도 순매출은 194억 8,660만 달러, 2024 회계연도는 198억 5,720만 달러, 2023 회계연도는 200억 9,420만 달러를 기록했습니다. 2026년 2월 22일 마감된 9개월간의 순매출은 138억 1,500만 달러였으며, 이는 전년 동기(2025년 2월 23일 마감)의 149억 3,040만 달러보다 감소한 수치입니다. 영업 이익은 2025 회계연도 33억 480만 달러, 2024 회계연도 34억 3,170만 달러, 2023 회계연도 34억 3,380만 달러였습니다. 2026년 2월 22일 마감된 9개월간의 영업 이익은 29억 7,840만 달러로, 전년 동기 28억 80만 달러 대비 증가했습니다.