요약 본문
General Mills (제너럴 밀스)는 2026년 4월 9일, 총 17억 유로 규모의 고정-변동 금리 후순위채 발행 조건을 확정하는 가격 결정 조건표(Pricing Term Sheet)를 공시했습니다. 이 채권은 2056년 7월 16일 만기이며, Series A와 Series B 두 가지로 구성됩니다. Series A는 10억 유로 규모로 초기 이자율은 연 4.750%이며, Series B는 7억 유로 규모로 초기 이자율은 연 5.250%입니다.
이자 지급일은 매년 7월 16일이며, 2026년 7월 16일부터 시작됩니다. 발행사는 선택에 따라 이자 지급을 최대 10년 연속으로 연기할 수 있는 권리를 보유합니다. 채권의 신용 등급은 Moody's Baa3, S&P BB+이며, 발행사의 신용 등급은 Moody's Baa2, S&P BBB (Stable/Stable)입니다.
채권은 발행사의 일반 무담보 채무이며, 모든 기존 및 미래 선순위 채무(선순위 후순위 채무 포함)보다 지급 권리가 후순위입니다. 공모 가격은 Series A가 99.454%, Series B가 99.210%입니다. 채권은 2031년(Series A) 및 2034년(Series B)부터 특정 조건에 따라 발행사의 선택에 의한 상환(Optional Redemption)이 가능합니다.
또한, 세금 공제 불가, 신용 등급 기관 이벤트, 원천징수 이벤트, 지배권 변경 트리거 이벤트, 상당한 재매입 이벤트 발생 시에도 상환될 수 있습니다. 특히, 지배권 변경 트리거 이벤트 발생 시 발행사가 상환을 선택하지 않으면 연 이자율이 500bp (5.0%p) 증가합니다. 결제일은 2026년 4월 16일(T+5)로 예정되어 있습니다.