요약 본문
GS Finance Corp.는 2026년 5월 8일 S&P 500 선물 40% VT 적응형 반응 4% 감소 지수 (USD) ER (SPAR4V4 Index)에 대한 보충 추가 서류를 제출했습니다. 이 지수는 S&P 500 선물 초과 수익률 지수에 대한 노출을 제공하며, 일일 단위로 노출을 조정하는 규칙 기반 오버레이를 사용합니다. 지수의 목표는 변동성 조정 노출을 제공하고, 달력 기반 신호 및 가격 패턴에 따라 추가 조정을 하는 것입니다. 이 지수에는 연간 4.0%의 일일 감소율(decrement)이 적용됩니다.
지수의 규칙 기반 오버레이는 '평균 회귀 신호', '연방공개시장위원회(FOMC) 일정 신호', 그리고 '월말 전환 신호'를 포함합니다. 평균 회귀 신호는 단기적으로 기초 선물 지수가 과거 변동과 반대 방향으로 움직일 것이라는 가정에 기반하며, FOMC 신호는 FOMC 발표 전후 주식의 초과 성과를, 월말 전환 신호는 월말 주식의 평균 회귀 및 월초의 긍정적 수익률을 가정합니다. 지수의 최대 노출은 500%이며, 일일 레버리지 변경은 최대 100%로 제한됩니다.
2026년 4월 30일 기준, SPAR4V4 지수의 연간 수익률은 1년 35.42%, 3년 12.94%, 5년 6.45%를 기록했습니다. 같은 기간 S&P 500 지수는 1년 29.45%, 3년 20.02%, 5년 11.51%의 수익률을 보였습니다. S&P 500 선물 초과 수익률 지수는 1년 25.38%, 3년 15.25%, 5년 8.66%였습니다. SPAR4V4 지수의 2024년 12월 27일 이전 데이터는 가상 성과 데이터이며, 과거 성과는 미래 성과를 나타내지 않습니다.
2026년 4월 30일 기준, S&P 500 선물 초과 수익률 지수에 대한 지수 노출 비율은 314.14%였습니다. 이 보충 서류는 S&P 500 선물 초과 수익률 지수를 추적하는 가장 근접한 만기의 분기별 E-mini S&P 500 선물 계약의 성과를 측정하는 S&P 500 선물 초과 수익률 지수에 대한 정보를 제공합니다.