요약 본문
Humana Inc.는 2026년 3월 5일자 FWP 공시를 통해 10억 달러 규모의 6.625% 고정-변동 금리 후순위채(Junior Subordinated Notes) 발행 조건을 확정했습니다. 이 채권은 2056년 9월 15일에 만기가 도래하며, 2026년 3월 9일에 결제될 예정입니다.
채권의 이자율은 발행일로부터 첫 리셋일인 2031년 9월 15일까지 연 6.625%의 고정 금리가 적용됩니다. 첫 리셋일 이후에는 5년 만기 미국 국채 금리에 2.891%의 스프레드를 더한 변동 금리가 적용되며, 이자율은 각 리셋일에 재설정됩니다. 단, 이자율은 연 6.625% 미만으로 재설정되지 않습니다. 이자는 매년 3월 15일과 9월 15일에 반기별로 지급됩니다.
Humana는 특정 조건 하에 이자 지급을 최대 10년까지 연기할 수 있는 옵션을 보유하며, 연기된 이자에는 당시 적용되는 이자율로 추가 이자가 복리로 발생합니다. 이 채권은 Humana의 모든 선순위 채무에 대해 후순위이며, 담보부 채무에 대해서는 사실상 후순위, 자회사 채무에 대해서는 구조적으로 후순위입니다. 발행 가격은 원금의 100.000%이며, 조달된 자금은 기존 채무 상환을 포함한 일반적인 기업 운영 목적으로 사용될 예정입니다. 예상 신용 등급은 Moody's Baa3, S&P BB+, Fitch BB입니다.