요약 본문
Humana Inc.는 총 10억 달러 규모의 6.625% 고정-변동 금리 후순위채(Junior Subordinated Notes)를 발행합니다. 이 채권은 2056년 9월 15일에 만기됩니다. 초기 이자율은 발행일로부터 2031년 9월 15일(첫 번째 재설정일)까지 연 6.625%이며, 이후에는 5년 만기 미국 국채 금리에 2.891%를 가산한 변동 금리가 적용되지만, 최저 이자율은 6.625%로 유지됩니다. 이자는 2026년 9월 15일부터 매년 3월 15일과 9월 15일에 반기별로 지급됩니다.
Humana는 이자 지급을 최대 10년까지 유예할 수 있는 권리를 가지며, 유예된 이자에는 해당 채권의 이자율과 동일한 추가 이자가 복리로 발생합니다. 이자 지급 유예 기간 동안 Humana는 자사 보통주에 대한 배당이나 기타 동순위 또는 후순위 채무에 대한 지급을 제한받습니다. 이 채권은 Humana의 모든 선순위 채무에 대해 후순위이며, 자회사 채무에 대해서는 구조적으로 후순위입니다. 2025년 12월 31일 기준으로, 이번 발행을 포함하여 Humana의 선순위 채무는 약 129억 달러였습니다.
이번 발행을 통해 Humana는 약 9억 8,600만 달러의 순수익을 예상하며, 이는 일반적인 기업 운영 목적 및 기존 채무(예: 기업어음 프로그램 차입금) 상환에 사용될 예정입니다. Humana Inc.는 켄터키주 루이빌에 본사를 둔 기업으로, 2025년 12월 31일 기준 약 1,500만 명의 의료 보험 가입자와 470만 명의 특수 상품 가입자를 보유하고 있습니다. 2025년 총 보험료 및 서비스 수익의 83%는 연방 정부 계약에서 발생했습니다.