요약 본문
Keurig Dr Pepper Inc. (KDP)는 2025년 10월 27일, Pour Purchaser L.P. (KKR Investor) 및 AP Pour Holdings, L.P. (Apollo Investor)와 투자 계약을 체결하여 30억 달러 규모의 시리즈 A 전환 영구 우선주(Convertible Perpetual Preferred Stock)를 발행하고 매각하기로 합의했습니다. 주당 매입 가격은 1,000달러이며, 총 매입 가격은 30억 달러입니다. KDP는 이 자금을 이전에 발표된 JDE Peet's N.V. 인수(Acquisition)에 필요한 자금의 일부와 관련 수수료 및 비용을 충당하는 데 사용할 계획입니다. 이 우선주 투자는 Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976에 따른 대기 기간 만료 및 인수 거래의 실질적인 동시 종결을 포함한 일반적인 종결 조건의 적용을 받습니다.
발행될 전환우선주는 주당 1,000달러의 청산 우선권을 가지며, 연 4.75%의 배당률이 적용됩니다. 이 배당률은 발행일로부터 10주년이 되는 날 이후 연 0.25% 증가합니다. 전환우선주는 보통주(Common Stock)로 전환될 수 있으며, 초기 전환 가격은 보통주당 37.25달러입니다. KDP는 발행일로부터 7년 후부터 전환우선주를 상환할 수 있는 옵션을 가지며, 상환 가격은 발행일로부터 7년에서 8년 사이에는 액면가 및 미지급 배당금 합계의 110%, 8년에서 9년 사이에는 105%, 9년 이후에는 100%입니다. 전환우선주 보유자는 보통주 보유자와 함께 의결권을 행사할 수 있습니다.
또한, KDP는 2025년 10월 26일 Apollo Capital Management L.P., Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P., Goldman Sachs Asset Management, L.P.가 관리하는 펀드(JV Investors)와 합작투자 약정서(JV Commitment Letter)를 체결했습니다. 이 약정서에 따라 JV Investors는 KDP의 완전 소유 자회사인 Pod Manufacturing JV에 전략적 소수 지분 투자를 약속했습니다. KDP는 미국과 캐나다에 위치한 싱글 서브 비추출 음료 제품(K-Cup pods 및 K-Rounds 포함)의 생산, 로스팅 및 분쇄에 사용되는 자산과 캐나다 내 KDP의 관련 커피 자산(판매 및 유통 포함)을 Pod Manufacturing JV에 출자합니다. JV Investors는 40억 달러의 현금을 출자하여 Pod Manufacturing JV의 49% 지분을 확보하며, KDP는 나머지 51%를 소유합니다. 이 합작투자 자금 역시 JDE Peet's N.V. 인수 자금의 일부로 사용될 예정입니다.