요약 본문
2026년 2월 23일, Keurig Dr Pepper Inc. (KDP)는 Pod Manufacturing Joint Venture (Pod Manufacturing JV)와 관련된 거래 계약(Transaction Agreement)을 체결했습니다. 이 계약에 따라 KDP의 계열사인 KGMM은 Pod Manufacturing JV와 합병되고, Keurig Lux Partner는 KCULC의 지분 100%를 Pod Manufacturing JV에 출자합니다. 또한, Apollo Global Management, Inc., KKR & Co. Inc., Goldman Sachs Asset Management, L.P.가 관리하는 투자 수단인 JV Investor Partner는 Pod Manufacturing JV에 40억 달러를 출자하여 49%의 지분을 확보하게 됩니다. KDP와 그 계열사는 Pod Manufacturing JV의 나머지 51% 지분을 소유합니다.
Pod Manufacturing JV는 KDP 및 그 계열사의 미국과 캐나다 내 K-Cup pods 및 기타 비추출 단일 서빙 음료 제조에 사용되는 제조 자산 및 시설을 소유하거나 접근하게 됩니다. JV Investor Partner의 출자금은 KDP가 이전에 발표한 JDE Peet's N.V. 인수의 일부 자금으로 사용될 예정입니다. 거래 종결 시, Keurig Partners와 JV Investor Partner는 Pod Manufacturing JV의 수정 및 재작성된 유한 파트너십 계약(A&R LPA)을 체결하며, 이 계약은 파트너들의 권리와 책임, 자본 출자 메커니즘, 지분 이전 제한, Keurig Partners의 콜옵션, JV Investor Partner의 전환권 및 태그얼롱 권리 등을 명시합니다.
또한 KDP는 2026년 2월 23일, 2025년 10월 27일자 투자 계약에 대한 수정 계약(Amendment to Preferred Investment Agreement)을 체결했습니다. 이 수정 계약에 따라 KDP는 신규 시리즈 A 전환 영구 우선주(Convertible Preferred Stock) 4,500,000주를 주당 1,000달러, 총 45억 달러에 발행 및 판매하기로 합의했습니다. 이는 2025년 10월 27일 체결된 기존 우선주 투자 계약 대비 1,500,000주, 즉 총 15억 달러가 증가한 규모입니다.
거래 계약 및 A&R LPA 체결과 관련하여, KGM 또는 그 계열사는 Pod Manufacturing JV의 운영, 유지보수, 제조, 지적 재산권 라이선스, 제품 공급 및 구매, 보험금 배분 등에 대한 권리와 의무를 규정하는 부수 계약들을 체결할 예정입니다. KGM은 Pod Manufacturing JV의 자산을 운영하고 유지보수하며, K-Cup 및 기타 비추출 단일 서빙 음료 제품을 Pod Manufacturing JV로부터 독점적으로 구매하기로 합의했습니다. KDP는 이러한 다양한 계약에 따른 KDP 및 그 계열사의 의무에 대해 모회사 보증을 제공합니다.