요약 본문
교세라(Kyocera Corporation)와 아치 머저 서브(Arch Merger Sub Inc.)는 2020년 3월 2일 제출된 AVX 코퍼레이션(AVX Corporation) 인수를 위한 통합 Schedule TO-T 및 Schedule 13E-3 공시에 대한 미국 증권거래위원회(SEC) 직원의 의견에 답변하는 서한을 제출했습니다. 이와 함께, 교세라와 아치 머저 서브는 SEC 직원의 의견을 반영하여 Schedule TO의 수정안(Amendment No. 1)을 EDGAR를 통해 제출했습니다.
SEC 직원은 Schedule 13E-3 공시와 관련하여 교세라가 AVX를 비상장 회사로 전환하는 이유와 고려했던 대안에 대한 추가 정보를 요구했습니다. 교세라는 전자 부품 산업에서 신기술 확산에 따른 수요 증가와 급변하는 경쟁 환경에서 경쟁력 강화 및 글로벌 입지 확장이 중요하다고 설명했습니다. AVX를 완전 자회사로 만드는 것이 교세라의 기업 가치를 높이고 중장기적으로 더 강력한 산업 플레이어가 되는 데 필수적이며, AVX가 독립적으로 운영될 경우 동일한 수준의 목표 달성이 어렵다고 밝혔습니다. 교세라는 이러한 목표 달성을 위한 다른 대안 거래는 고려하지 않았으며, 이미 보유하고 있지 않은 AVX 주식만을 인수하는 데 관심이 있다고 강조했습니다.
또한, SEC 직원은 Offer to Purchase에 요약된 재무 예측 및 전망을 전체적으로 공개할 것을 요청했습니다. 교세라와 아치 머저 서브는 이미 공개된 요약 재무 예측이 AVX 주주들에게 중요한 모든 정보를 포함하고 있다고 답변했습니다. 이 정보는 AVX가 교세라에 제공한 단기 예산 정보와 교세라가 다이와/DC 어드바이저리(Daiwa / DC Advisory)에 제공한 장기 재무 예측을 기반으로 합니다. 이들은 더 세부적인 정보가 주주들에게 추가적인 중요한 정보를 제공하지 않을 것이며, Schedule TO 또는 Schedule 13E-3의 특정 공시 항목에서 "전체 재무 예측 및 전망" 공개를 의무화하지 않는다고 주장했습니다.