요약 본문
Marathon Petroleum Corporation (MPC)은 2026년 4월 7일, JPMorgan Chase Bank, N.A.를 주관사로 하는 50억 달러 규모의 5년 만기 신규 회전 신용 계약(New MPC Credit Agreement)을 체결했습니다. 이 계약은 기존의 2022 MPC 신용 계약을 대체하며, 일반적인 기업 운영 자금으로 사용될 예정입니다. 계약 체결 시점 및 보고서 제출일 현재 신규 계약에 따른 미상환 차입금은 없습니다. MPC는 2026년 3월 31일 기준 22억 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있었으며, 이 중 15억 달러는 MPLX가 보유하고 있습니다.
MPC의 후원 기업인 MPLX LP (MPLX) 또한 2026년 4월 7일, Wells Fargo Bank, National Association을 주관사로 하는 25억 달러 규모의 5년 만기 신규 회전 신용 계약(New MPLX Credit Agreement)을 체결했습니다. 이 계약 역시 기존의 2022 MPLX 신용 계약을 대체하며, 일반적인 파트너십 운영 자금으로 사용될 예정입니다. 계약 체결 시점 및 보고서 제출일 현재 신규 계약에 따른 미상환 차입금은 없습니다. MPLX는 2026년 3월 31일 기준 15억 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있었습니다.
두 신용 계약 모두 2031년 4월 7일에 만기가 도래하며, 각각 최대 10억 달러의 추가 약정 증액 옵션과 최대 2년의 만기 연장 옵션을 포함하고 있습니다. MPC의 계약은 최대 3억 달러의 스윙라인 대출과 최대 20억 달러(최대 30억 달러까지 증액 가능)의 신용장 하위 시설을 제공하며, MPLX의 계약은 최대 1억 5천만 달러의 스윙라인 대출과 최대 1억 5천만 달러(최대 2억 달러까지 증액 가능)의 신용장 하위 시설을 포함합니다. 미사용 약정에는 MPC의 신용 등급에 따라 연간 10.0~25.0bp의 약정 수수료가 부과됩니다.
MPC의 신규 계약에는 연결 순부채 대 총자본 비율이 매 회계 분기 말 65%를 초과하지 않아야 한다는 약정이 포함되어 있습니다. MPLX의 신규 계약에는 연결 총부채 대 연결 EBITDA 비율이 지난 4개 회계 분기 동안 매 회계 분기 말 5.0대 1.0(인수 기간 중에는 5.5대 1.0)을 초과하지 않아야 한다는 약정이 포함되어 있습니다. 이러한 재무 약정 위반 시 채권단은 약정을 해지하고 미상환 차입금의 즉시 상환을 요구할 수 있습니다.