요약 본문
Invesco QQQ Trust SM, Series 1 (QQQ) 및 Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM)는 2026년 4월 30일자 보충 공시를 통해 기초 지수인 Nasdaq-100 Index®의 방법론 변경 사항을 발표했습니다. 이 변경 사항은 2026년 5월 1일부터 적용되며, 각 펀드의 투자설명서에 반영됩니다. Nasdaq, Inc.는 시가총액을 기준으로 미국 Nasdaq 계열 상장 거래소에 상장된 100개 최대 국내외 비금융 기업의 증권을 포함하도록 설계된 기초 지수를 편찬, 유지 및 계산합니다.
지수는 "수정된 시가총액 가중" 방법론을 사용하여 구성 증권의 가중치를 부여하며, 이는 지수 제공자의 방법론에 따른 특정 가중치 제한을 고려합니다. 지수 포함 자격 기준이 명확히 제시되었는데, 증권은 최소 3개월 평균 일일 거래 가치가 5백만 달러 이상이어야 하며, 파산 절차 중인 발행인이 발행한 것이 아니어야 합니다. 또한, 최소 3개월 동안 적격 거래소(예: The Nasdaq Stock Market LLC, New York Stock Exchange, NYSE American 또는 Cboe BZX)에서 거래되어야 합니다.
신규 상장 발행인(IPO 등)은 "신속 진입(fast entry)" 방식으로 지수에 추가될 수 있습니다. 이들은 7번째 거래일 말에 평가되어 15번째 거래일 이후 지수에 추가됩니다. 신속 진입 발행인은 모든 자격 기준을 충족하고 시가총액이 기초 지수 구성 종목 중 상위 40위 이내여야 합니다. 이러한 추가는 다른 증권의 제거를 필요로 하지 않으며, 일시적으로 지수 구성 종목 수를 100개 이상으로 늘릴 수 있습니다.
지수는 매년 12월 셋째 주 금요일 거래 마감 후 연간 재조정(rebalance)됩니다. 연간 가중치 조정 시, 어떤 증권도 기초 지수의 15%를 초과할 수 없습니다. 분기별 재가중(reweighting)은 3월, 6월, 9월, 12월 셋째 주 금요일 거래 마감 후 이루어지며, 이때 어떤 발행인도 기초 지수 가중치의 24%를 초과할 수 없습니다. 특정 가중치 제한이 초과될 경우 특별 재가중이 언제든지 실시될 수 있으며, 지수 무결성 유지를 위해 예정된 재조정 외에 증권이 제거될 수도 있습니다.