요약 본문
리오 틴토는 2024년 35개국에서 활동하며 철광석, 알루미늄, 구리, 티타늄 이산화물, 리튬, 붕산염, 소금, 다이아몬드 등 다양한 금속 및 광물을 생산했습니다. 2024년 연결 매출은 537억 달러로 2023년 540억 달러 대비 1% 감소했습니다. 주요 사업부문별 매출 비중은 Iron Ore 54.7% (293억 3,900만 달러), Aluminium 25.4% (136억 5,000만 달러), Copper 17.3% (92억 7,500만 달러), Minerals 10.3% (55억 3,100만 달러를 기록했습니다.
2024년 리오 틴토의 세후 이익은 116억 달러로 2023년 101억 달러 대비 15% 증가했습니다. 영업활동 현금흐름은 156억 달러로 2023년 152억 달러 대비 3% 증가했습니다. 반면, Underlying EBITDA는 233억 달러로 2023년 239억 달러 대비 2% 감소했습니다. 주당 배당금은 402.0센트로 2023년 435.0센트 대비 8% 감소했습니다.
사업부문별 실적을 보면, Iron Ore 부문은 낮은 철광석 가격과 출하량 감소로 Underlying EBITDA가 162억 달러를 기록하며 2023년 대비 19% 감소했습니다. Aluminium 부문은 LME 가격 상승, 보크사이트 및 알루미늄 생산량 증가, 원자재 비용 하락에 힘입어 Underlying EBITDA가 37억 달러로 2023년 대비 61% 크게 증가했습니다. Copper 부문은 Oyu Tolgoi 지하 광산의 안정적인 생산량 증가, Escondida의 높은 등급, Kennecott 제련소 재가동 성공으로 Underlying EBITDA가 34억 달러를 기록하며 2023년 대비 75% 대폭 개선되었습니다. Minerals 부문은 티타늄 이산화물, 붕산염, 철광석 등 대부분 상품 가격 하락으로 Underlying EBITDA가 11억 달러를 기록하며 2023년 대비 24% 감소했습니다.
리오 틴토는 2024년에 5건의 사망 사고가 발생하여 안전 관리의 지속적인 개선이 필요함을 강조했습니다. 또한, 지정학적 변동성, 무역 긴장, 국내외 양극화 심화 등 글로벌 불확실성이 지속될 것으로 예상했습니다. 사이버 보안, 소송, 규제, 공급망 등 ESG 관련 위험 관리의 중요성을 인식하고 있으며, 특히 기후 변화 관련 물리적 및 전환 위험, 그리고 허가 지연 문제가 주요 리스크 요인으로 작용하고 있습니다.
경영진 논의 및 분석(MD&A)의 핵심 메시지는 2024년 자본 투자가 95억 달러로 2023년 69억 달러 대비 37% 증가했다는 점입니다. 이는 주로 Pilbara의 Western Range 및 Quebec의 AP60 교체 프로젝트, 기니 Simandou 철광석 프로젝트 개발 가속화에 기인합니다. 탐사 및 평가에는 9억 달러가 지출되었습니다. 순부채는 55억 달러로 증가했으나, 견고한 대차대조표를 유지하고 있습니다. 배당 정책은 Underlying Earnings의 40%~60% 범위 내에서 유지되며, 2024년에는 60%를 지급했습니다.
리오 틴토는 2030년까지 Scope 1 및 2 순배출량을 2018년 수준 대비 50% 감축하고, 2050년까지 순제로(net zero)를 달성하는 목표를 유지하고 있습니다. 2024년 총 Scope 1 및 2 배출량은 30.7Mt CO2e로 2018년 기준 14% 감소했습니다. 2025년까지 순배출량 15% 감축을 목표로 하고 있습니다. Oyu Tolgoi 구리 광산은 2025년에 구리 생산량이 50% 이상 증가할 것으로 예상되며, Simandou 철광석 프로젝트는 2025년 첫 생산을 목표로 하고 있습니다. 아르헨티나의 Rincon 리튬 프로젝트는 2028년까지 연간 60,000톤 생산을 목표로 확장 중이며, Arcadium Lithium 인수를 통해 배터리 광물 포트폴리오를 강화할 예정입니다.