요약 본문
스타벅스(Starbucks Corporation)는 총 17억 5천만 달러 규모의 선순위 무담보 채권을 발행합니다. 발행되는 채권은 2028년 만기 4.500% 선순위 채권 7억 5천만 달러, 2030년 만기 4.800% 선순위 채권 5억 달러, 그리고 2035년 만기 5.400% 선순위 채권 5억 달러로 구성됩니다. 이 채권들은 2025년 11월 15일부터 매년 5월 15일과 11월 15일에 반기별로 이자를 지급하며, 이자는 2025년 5월 8일부터 발생합니다.
채권 발행을 통해 조달된 순수익금은 2025년 8월 15일 만기인 기존 3.800% 선순위 채권 12억 5천만 달러를 상환하고, 나머지 금액은 일반적인 기업 운영 자금으로 사용될 예정입니다. 2025년 3월 30일 기준, 스타벅스의 총 부채는 약 392억 4,850만 달러이며, 이 중 157억 달러는 선순위 무담보 채권입니다. 자회사 부채는 110만 달러입니다.
이 채권들은 스타벅스의 선순위 무담보 채무로서, 다른 모든 선순위 무담보 채무와 동등한 지급 순위를 가집니다. 그러나 담보부 채무에 대해서는 실질적으로 후순위이며, 자회사 채무에 대해서도 실질적으로 후순위입니다. 채권은 최소 2,000달러 단위로 발행되며, 1,000달러의 정수배로 추가 발행될 수 있습니다.
투자에는 위험이 따릅니다. 부채 증가로 인한 재무 상태 악화 가능성, 자회사 부채에 대한 실질적 후순위, 담보 채권자에 대한 우선권, 그리고 자사주 매입 및 현금 배당 지속으로 인한 현금 준비금 감소 등이 주요 위험 요인으로 언급되었습니다. 특정 인수합병(M&A) 거래 시 채권 보유자를 보호하지 못할 수 있다는 점도 명시되었습니다.