요약 본문
Constellation Brands (콘스텔레이션 브랜드)는 미국, 멕시코, 뉴질랜드, 이탈리아에서 맥주, 와인, 증류주를 생산 및 판매하는 국제적인 기업입니다. 주요 브랜드로는 Modelo Especial, Corona Extra, Pacifico, Victoria, Kim Crawford, Ruffino, The Prisoner Wine Company, Robert Mondavi Winery, Mi CAMPO, High West 등이 있습니다. 미국 시장에서 동사는 음료 주류 공급업체 중 달러 점유율 상승률 1위이며, 미국 내 맥주 회사 중 2위, Modelo Especial은 달러 매출 기준 1위 맥주 브랜드입니다. 와인 및 증류주 부문에서는 프리미엄화 추세에 맞춰 고급 브랜드 포트폴리오로 재편하는 다년간의 전략을 실행 중입니다.
동사는 신규 선순위 채권을 발행하여 조달된 순수익과 상업 어음 차입금 및/또는 현금 보유액을 활용할 계획입니다. 주요 목적은 2026년 만기인 3.700% 선순위 채권 6억 달러 전액을 만기 이전에 상환하고, 일반 기업 운영 자금으로 사용하는 것입니다. 이 채권은 동사의 선순위 무담보 채무와 동등한 순위를 가지며, 담보부 채무에 대해서는 실질적으로 후순위가 됩니다.
Constellation Brands는 지주회사로서 거의 모든 사업을 자회사를 통해 운영하며, 자회사로부터의 배당금에 의존하여 채무를 이행합니다. 2026년 2월 28일 기준, 동사의 유형 자산 약 90%가 자회사에 의해 보유되고 있었으며, 자회사들은 약 11억 달러의 부채를 가지고 있었습니다. 2026 회계연도에 자회사들의 순매출은 약 84억 달러였습니다. 또한, 2026년 2월 28일 기준, 동사는 약 103억 달러의 선순위 채무를 보유하고 있었으며, 22억 5천만 달러 규모의 선순위 회전 신용 시설에서 20억 달러의 미인출 약정액을 보유하고 있었습니다.