요약 본문
Xcel Energy Inc.는 총 $800,000,000 규모의 5.75% 고정-변동 금리 후순위채(Fixed-to-Fixed Reset Rate Junior Subordinated Notes)를 발행합니다. 이 채권은 2056년 12월 3일에 만기가 도래합니다. 이자율은 2026년 3월 3일부터 2031년 12월 3일까지 연 5.75%로 적용되며, 이후 각 재설정 기간(Reset Period) 동안에는 가장 최근의 5년 만기 미국 국채 금리(Five-Year U.S. Treasury Rate)에 2.168%의 스프레드를 더한 금리로 재설정됩니다. 단, 재설정 후 이자율은 5.75% 미만으로 내려가지 않습니다. 이자는 2026년 6월 3일부터 매년 6월 3일과 12월 3일에 반기별로 후불 지급됩니다.
회사는 채무 불이행 사유가 발생하지 않는 한, 선택에 따라 최대 20회 연속 반기 이자 지급 기간(총 10년) 동안 이자 지급을 유예할 수 있습니다. 이 유예 기간 동안 채권의 이자는 계속해서 당시 적용되는 이자율로 발생하며, 유예된 이자에도 당시 적용되는 이자율로 반기 복리 이자가 발생합니다. 회사는 또한 특정 조건(예: 세금 이벤트, 신용평가기관 이벤트) 발생 시 채권의 전부 또는 일부를 조기 상환할 수 있는 옵션을 보유합니다.
이 채권은 Xcel Energy Inc.의 무담보 채무이며, 기존 및 미래의 선순위 채무(Senior Indebtedness)에 대해 지급 권리상 후순위입니다. 또한, Xcel Energy Inc.는 지주회사로서 대부분의 수입을 자회사로부터 얻으므로, 이 채권은 자회사의 채무 및 기타 부채에 대해 구조적으로 후순위입니다. 2025년 12월 31일 기준으로 Xcel Energy Inc.는 약 $84억의 후순위 및 선순위 채무를 보유하고 있었으며, 자회사들은 약 $482억의 채무를 보유하고 있었습니다. 채권 발행 계약은 Xcel Energy Inc. 또는 자회사가 발행할 수 있는 채무 금액을 제한하지 않습니다.