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코스피 상장 · 업종코드 303 · 설립 1977년 7월 1일
현대모비스(종목코드 012330)는 코스피(KOSPI) 상장 종목으로, 현재 주가는 445,000원이며 전일 대비 0.00% 보합했습니다. 52주 변동폭은 232,000원~822,000원이며 시가총액은 40.4조원입니다. 대표이사는 정의선, 이규석이며, 본사는 서울 강남구 역삼1동 로담코빌딩 140-2에 위치합니다.
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+13,500원 (+3.13%)
글로벌 1위 자동차 부품사로 ADAS 및 자율주행용 컴퓨팅 플랫폼 등 다양한 첨단 부품에서 현대모비스와 경쟁합니다.
일본의 주요 자동차 부품사로 카메라 기반 센서, 소프트웨어 고도화 등 전장 부품 분야에서 현대모비스와 경쟁합니다.
독일의 대표적인 자동차 부품사로 섀시, 조향, 제동 시스템 및 ADAS 기술 분야에서 현대모비스와 경쟁합니다.
캐나다의 글로벌 자동차 부품사로 다양한 모듈 및 차체, 파워트레인 부품 분야에서 현대모비스와 경쟁합니다.
일본의 주요 자동차 부품사로 구동계, 섀시, 차체 부품 등 전통적인 자동차 부품 분야에서 현대모비스와 경쟁합니다.
LG전자의 VS(Vehicle component Solutions) 사업본부는 차량용 인포테인먼트, ADAS 등 전장 부품 분야에서 현대모비스와 경쟁합니다.
대한민국의 주요 자동차 부품사로 제동, 조향, 현가 시스템 및 ADAS 기술 분야에서 현대모비스와 경쟁합니다.
현대모비스는 글로벌 자동차 부품 전문 기업으로, 자율주행, 커넥티비티, 전동화 분야에 역량을 집중하여 스마트 모빌리티 시대를 선도하고 있습니다. 주요 사업 영역은 자동차 모듈 및 부품 제조 사업과 A/S용 부품 사업으로 구성됩니다. 핵심 제품 및 서비스로는 섀시, 칵핏, 프론트엔드 등 3대 핵심 모듈과 함께 전동화 부품(PE 시스템, 배터리 시스템), 자율주행 시스템(ADAS, 센서), IVI 시스템, 제동, 조향, 램프, 에어백 등 첨단 전장 부품을 제공합니다. 2025년 기준 매출은 자동차 모듈 및 부품 제조 사업이 78.2%, A/S용 부품 사업이 21.8%를 차지하고 있습니다. 주요 고객사는 현대자동차와 기아를 포함한 완성차 업체들이며, 글로벌 OEM 고객사로의 수주 비중을 확대하며 고객 다변화를 적극적으로 추진하고 있습니다. 현대모비스는 배터리 제조사를 제외한 글로벌 자동차 부품업계에서 4년 연속 6위, 순수 자동차 부품사 기준으로는 3년 연속 글로벌 5위권을 유지하고 있습니다.
현대모비스는 글로벌 Top-tier 자동차 부품사로서의 규모와 브랜드 신뢰도를 바탕으로 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 자율주행, 전동화, 커넥티비티, 소프트웨어, 로보틱스 등 미래 모빌리티 핵심 기술에 대한 선제적이고 과감한 연구개발(R&D) 투자를 지속하며 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 현대차·기아 그룹사로부터의 안정적인 수요 기반과 국내외에 걸친 광범위한 A/S 네트워크 및 부품 공급망을 구축하고 있다는 점도 강점으로 꼽힙니다.
현대모비스의 연간 실적은 2022년부터 2025년까지 매출액과 영업이익 모두 꾸준히 성장하는 추세를 보였습니다. 매출액은 2022년 51조 9,063억 원에서 2025년 61조 1,181억 원으로 증가했으며, 특히 2025년에는 전년 대비 6.78% 성장했습니다. 영업이익은 2022년 2조 265억 원에서 2025년 3조 3,575억 원으로 크게 늘었으며, 2024년에는 전년 대비 33.91%의 높은 성장률을 기록했고 2025년에도 9.24% 증가했습니다. 영업이익률은 2022년 3.90%, 2023년 3.87%에서 2024년 5.37%, 2025년 5.49%로 개선되며 수익성이 향상되는 모습을 보였습니다. 순이익은 2024년에 4조 602억 원으로 최대치를 기록했으나, 2025년에는 3조 6,647억 원으로 전년 대비 9.74% 감소했습니다. 최근 분기 실적을 보면 2026년 1분기 매출액은 15조 5,605억 원, 영업이익은 8,026억 원을 기록했습니다.
현대모비스의 재무 건전성은 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 부채비율은 2022년 46.55%에서 2025년 43.05%로 지속적으로 개선되어 안정적인 수준을 보입니다. 유동비율은 2022년 223.59%에서 2025년 232.55%로 상승하여 단기 지급 능력이 매우 우수합니다. 자기자본이익률(ROE)은 2022년 6.58%에서 2024년 8.80%로 개선되었으나, 2025년에는 7.45%를 기록했습니다.
현대모비스는 미래 모빌리티 산업의 핵심인 소프트웨어 중심 차량(SDV) 및 전동화 시대를 대비하여 자율주행, 커넥티비티, 전동화 기술 고도화에 집중하고 있습니다. 또한, 현대차·기아 의존도를 낮추고 글로벌 완성차 고객사로의 수주를 확대하며 사업 포트폴리오 다변화를 추진하고 있습니다. 로보틱스 분야로도 사업을 확장하여 휴머노이드 로봇의 핵심 부품인 액추에이터 공급을 통해 신성장 동력을 확보하려는 전략을 펼치고 있습니다.
최근 12개월 월별 매수·매도 거래량
| 날짜 | 이름 | 직책 | 변동 | 보유 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-02-24 | 김동현 | 상무 | +50 | 50 |
| 2026-02-24 | 김미로 | 상무 | +50 | 71 |
| 2026-02-24 | 김상국 | 상무 | +50 | 50 |
| 2026-02-24 | 김선희 | 상무 | +50 | 69 |
| 2026-02-24 | 김승화 | 상무 | +50 | 50 |
여러 가치평가 공식별 추정치 — 각 공식의 가정에 따라 큰 차이가 날 수 있습니다
중앙값 종합 (7 개 방법)
55.0조원
공식별 추정 시가총액 비교
| 평가 방법 | 추정 시가총액 | 현재가 대비 |
|---|---|---|
Graham Number √(22.5 × 순이익 × 자본) | 63.7조원 | -37% |
Graham Formula 순이익 × (8.5 + 2 × 성장률%) | 31.2조원 | +30% |
Justified P/E 순이익 × 산업 평균 P/E | 55.0조원 | -27% |
P/B 배수 자본 × 산업 평균 P/B | 73.8조원 | -45% |
P/S 배수 매출 × 산업 평균 P/S | 122.2조원 | -67% |
DCF (Gordon) CF × (1+g) / (r − g) | 34.7조원 | +16% |
DDM (Gordon) D × (1+g) / (r − g) | 6.5조원 | +523% |
왜 이런 결론이 나왔나
7가지 평가 방법 중 적용 가능한 7개의 중앙값이 현재 시가총액보다 -26.6% 높습니다 → 시장가가 대부분 공식의 추정치보다 낮습니다(저평가). 구체적으로 2개 방법은 고평가, 4개 방법은 저평가, 나머지는 적정 범위 안에 들어왔습니다. 이 결과를 그대로 받아들이기 전에 각 공식의 가정이 이 회사에 맞는지 아래 표를 확인해 주세요.
Graham Number
저평가 -36.6%√(22.5 × 순이익 × 자본)
무엇을 측정하는가 · 벤저민 그레이엄의 보수적 안전마진 공식. 이익과 자본 두 축이 모두 견고할 때만 높은 값이 나오므로, "재무적으로 망가지지 않은 기업의 최대 적정가" 정도로 읽으면 됩니다.
어떻게 계산하는가 · √(22.5 × 순이익 × 자본). 22.5 = 그레이엄이 허용한 최대 PER 15 × 최대 PBR 1.5. 순이익은 DART/XBRL의 최근 회계연도 연결 당기순이익, 자본은 같은 보고서의 자본총계를 사용합니다.
언제 신뢰할 수 있나 · 안정적 흑자·은행/보험을 제외한 전통 산업에 적합. 무형자산 비중이 큰 SaaS·플랫폼·바이오에는 자본을 과소평가해 적정가가 낮게 나오는 경향이 있습니다.
현재 시가총액
40.4조원
추정 내재가치
63.7조원
차이 (현재 − 추정)
-23.3조원(-36.6%)
순이익 = 3.7조원 자본 = 49.2조원 √(22.5 × 3.7조원 × 49.2조원) = 63.7조원
Graham Formula
고평가 +29.6%순이익 × (8.5 + 2 × 성장률%)
무엇을 측정하는가 · 그레이엄이 1962년 개정한 성장반영 공식. Graham Number는 책에서 정한 정적 배수를 쓰지만, 이쪽은 EPS 성장률을 배수에 직접 반영해 성장주에도 어느 정도 대응합니다.
어떻게 계산하는가 · 순이익 × (8.5 + 2g). 8.5는 무성장 기업의 기준 PER, 2g는 성장률 1%p당 PER이 2배만큼 오른다는 그레이엄의 룰. g는 EPS의 전년 대비 성장률을 -5%~+25%로 클램프해서 적용하므로 한 해 폭등으로 추정치가 폭주하지 않습니다.
언제 신뢰할 수 있나 · 성장 안정성이 어느 정도 입증된 기업에 적합. 적자 기업, 첫해 흑자 전환, 대규모 일회성 이익이 들어간 해는 g 자체가 왜곡돼 결과를 신뢰하기 어렵습니다.
현재 시가총액
40.4조원
추정 내재가치
31.2조원
차이 (현재 − 추정)
+9.2조원(+29.6%)
순이익 = 3.7조원 성장률 g = -9.7% → 캡 -5.0% 배수 = 8.5 + 2 × -5.0 = -1.5× 3.7조원 × -1.5 = -5.5조원
Justified P/E
저평가 -26.6%순이익 × 산업 평균 P/E
무엇을 측정하는가 · "같은 산업 평균 PER에 거래되어야 한다"는 상대가치 평가. 절대적 내재가치가 아니라, 동종 업종 대비 얼마나 비싼지 또는 싼지를 보여줍니다.
어떻게 계산하는가 · 순이익 × 산업 평균 PER. 산업 PER이 별도로 주어지지 않으면 시장 평균치 15배를 기본값으로 사용. 순이익은 DART/XBRL의 최근 FY 당기순이익입니다.
언제 신뢰할 수 있나 · 동종 업종 비교가 의미 있는 성숙 산업(은행, 통신, 유틸리티, 정유 등)에서 신뢰도 높음. 산업 간 격차가 큰 빅테크/하드웨어 같은 곳은 산업 PER 자체가 천차만별이라 단일 값으로 환산하기 어렵습니다.
현재 시가총액
40.4조원
추정 내재가치
55.0조원
차이 (현재 − 추정)
-14.6조원(-26.6%)
순이익 = 3.7조원 산업 PER = 15× 3.7조원 × 15 = 55.0조원
P/B 배수
저평가 -45.3%자본 × 산업 평균 P/B
무엇을 측정하는가 · 장부가(자본)에 산업 평균 PBR을 곱해 적정 시가총액을 추정. 자산 집약적 사업(은행·보험·증권·부동산)에서 가장 강력하며, 무형자산 의존도가 낮은 회사일수록 정확도가 올라갑니다.
어떻게 계산하는가 · 자본총계 × 산업 평균 PBR. 산업 PBR 기본값 1.5배. 자본총계는 DART/XBRL 재무상태표상 자본총계(혹은 지배기업 소유주지분).
언제 신뢰할 수 있나 · 은행·보험은 자산-부채 매칭이 본업이라 PBR이 가장 핵심 지표. 반대로 SaaS·플랫폼·브랜드 비즈니스(자본 대비 가치가 압도적인 회사)는 자본을 분모로 잡는 순간 과소평가됩니다.
현재 시가총액
40.4조원
추정 내재가치
73.8조원
차이 (현재 − 추정)
-33.4조원(-45.3%)
자본 = 49.2조원 산업 PBR = 1.5× 49.2조원 × 1.5 = 73.8조원
P/S 배수
저평가 -67.0%매출 × 산업 평균 P/S
무엇을 측정하는가 · 매출에 산업 평균 PSR을 곱해 추정 시가총액을 계산. 적자 기업이나 이익률이 들쭉날쭉한 초기 단계 기업에도 적용할 수 있다는 점이 장점입니다.
어떻게 계산하는가 · 매출 × 산업 평균 PSR. 기본값 2배(시장 평균). 매출은 DART/XBRL의 최근 FY 연결 매출액.
언제 신뢰할 수 있나 · 이익률 차이를 무시한다는 점이 본질적 한계. 매출 1조원이라도 영업이익률 30%인 회사와 -5%인 회사는 가치가 전혀 다른데 PSR로는 같은 평가를 받습니다. 동종 산업·동급 마진 대비로만 의미가 있습니다.
현재 시가총액
40.4조원
추정 내재가치
122.2조원
차이 (현재 − 추정)
-81.9조원(-67.0%)
매출 = 61.1조원 산업 PSR = 2× 61.1조원 × 2 = 122.2조원
DCF (Gordon)
적정 +16.3%CF × (1+g) / (r − g)
무엇을 측정하는가 · 미래 현금흐름을 영구히 할인해 현재가치를 구하는 정통 DCF의 단순화 버전(고든 성장모형). 현금흐름 → 할인율 → 영구성장률 3개 가정에 매우 민감하므로 단일 수치보다 시나리오 표를 함께 보는 게 정석입니다.
어떻게 계산하는가 · FCF × (1+g) / (r − g). FCF는 DART/XBRL의 잉여현금흐름. FCF가 없으면 순이익으로, 그것도 없으면 매출의 5%로 대체합니다(거친 근사이므로 적용 불가 표시가 우선). 할인율 r은 무위험금리(기본 4%) + 시장 위험 프리미엄(5%) = 9%. 성장률 g는 EPS 성장률을 -2%~+6%로 클램프(기본 3%).
언제 신뢰할 수 있나 · 현금흐름이 안정적이고 예측 가능한 성숙 기업에 강함. r과 g가 가까워질수록 분모가 0에 근접해 추정치가 폭주하므로 가까운 조합은 의도적으로 무효 처리됩니다. 사이클이 격렬한 반도체·자원·해운에서는 g 추정 자체가 잡음입니다.
현재 시가총액
40.4조원
추정 내재가치
34.7조원
차이 (현재 − 추정)
+5.7조원(+16.3%)
FCF = 3.1조원 할인율 r = 4.0% + 5.0% = 9.0% 성장률 g = -2.0% 3.1조원 × (1 + -2.0%) / (9.0% − -2.0%) = 27.8조원
DDM (Gordon)
고평가 +522.9%D × (1+g) / (r − g)
무엇을 측정하는가 · 주주가 받는 현금흐름(배당)만으로 가치를 구하는 모델. 이론적으로 가장 깔끔하지만 배당 지급 의지/능력이 명확한 기업에만 의미가 있고, 무배당·자사주매입 중심 기업은 사실상 부적격입니다.
어떻게 계산하는가 · D × (1+g) / (r − g). D는 DART alotMatter(배당사항) 또는 CF상 배당지급액 절대값. 배당이 없으면 순이익의 30%(전형적 배당성향)→ FCF의 30% → 매출의 1.5% 순으로 대체 사용. r·g 가정은 DCF와 동일.
언제 신뢰할 수 있나 · 한국전력·KT&G·금융지주 같은 안정 고배당주에서 신뢰도 최상. 자사주매입으로 주주환원하는 기업(미국 빅테크, 일부 한국 IT)은 D 자체가 작아 추정 가치가 비현실적으로 낮게 나옵니다. TSY(총주주수익률) 지표를 함께 보세요.
현재 시가총액
40.4조원
추정 내재가치
6.5조원
차이 (현재 − 추정)
+33.9조원(+522.9%)
배당 D = 5834억원 할인율 r = 9.0% 성장률 g = -2.0% 5834억원 × (1 + -2.0%) / (9.0% − -2.0%) = 5.2조원
DCF 시나리오: 할인율 × 영구 성장률
각 셀은 가정한 (g, r) 조합에서 FCF × (1+g) / (r − g) 의 추정 시가총액에 대한 현재 시가총액 대비 할인율(%) 입니다.
| g \ r | 7% | 8% | 9% | 10% | 11% |
|---|---|---|---|---|---|
| 1% | -23.2% | -10.4% | +2.3% | +15.1% | +27.9% |
| 2% | -36.7% | -24.0% | -11.3% | +1.3% | +14.0% |
| 3% | -49.8% | -37.3% | -24.7% | -12.2% | +0.4% |
| 4% | -62.7% | -50.3% | -37.9% | -25.5% | -13.0% |
| 5% | -75.4% | -63.1% | -50.8% | -38.5% | -26.2% |
DDM 시나리오: 할인율 × 배당 성장률
각 셀은 가정한 (g, r) 조합에서 Dividend × (1+g) / (r − g) 의 추정 시가총액에 대한 현재 시가총액 대비 할인율(%) 입니다.
| g \ r | 7% | 8% | 9% | 10% | 11% |
|---|---|---|---|---|---|
| 1% | +311.1% | +379.7% | +448.2% | +516.7% | +585.2% |
| 2% | +239.3% | +307.1% | +375.0% | +442.8% | +510.7% |
| 3% | +168.8% | +236.0% | +303.2% | +370.4% | +437.6% |
| 4% | +99.6% | +166.2% | +232.7% | +299.3% | +365.8% |
| 5% | +31.8% | +97.7% | +163.7% | +229.6% | +295.5% |
※ 모든 추정은 강한 가정을 포함합니다. 단일 수치를 투자 권유로 해석하지 마시고 다양한 방법을 함께 보세요.
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